1.我相信就算電影裡面認真地請了一堆名人來講解 肯定還是九成的人聽不懂MBS CDO SWAP 那你如果聽不懂這些專有名詞 那整部電影可以懂多少我很懷疑
2.行內人看的話可能比較有感覺 就我的角度來看 這三組主角都賭太大 不適合大家學習 所謂的賭太大 主要是比重的問題 麥可的基金規模五億 結果賭了13E的放空部位 再來是時間性的問題 投資是就算你看對 你還是可能會大虧 因為時間點不對 本部電影當然三組主角最後都大賺 但是實務上 大虧的人一定也不少 只是他們不會上大螢幕 舉例來說 網路泡沫 時間長達三年以上 從1997到2000年 目前生技股我認為也是泡沫 從100點漲到400點 也超過三年 你如果太早做空 你早就被嘎死了
3.放空有一點是有難度的 那就是你可能會找不到工具可空 三組人馬 兩組是大基金 一組是靠關係 才有辦法找到投資銀行訂製SWAP 有了這東西才有辦法放空 MBS 像最近看空中國很熱門 但是其實我也找不太到工具可以放空中國 中國自己禁止作空 匯率管制 也卡住期貨市場 你想放空中國 只能間接考慮澳幣 原物料等
4.就算你最後看對 你還是會遇到 中間逆勢的部分 因為時間性的問題 你不會剛好空在最高點 所以通常你開始做空的時候 價格還會持續漲一段時間 甚至 像SWAP這種沒有流動性的東西 房貸違約率開始上升時 居然價格沒有開始大漲
5.投資市場通常這種大賺的機會都得反市場操作 所以當麥可開始做空房貸的時候 所有的銀行都認為他腦袋有問題 客戶也對他的操作意見很大 就人性而言 這絕對不容易 而且當你是經理人 你管理的是別人的錢 很多時候主控性根本不在你手上 就像是我覺得我操作得非常好 但是公司從排名角度說我操得很爛 一兩季不行 你就被幹掉了 根本沒機會讓你等到逆轉 所以裡面麥可最後不得已 暫停基金贖回 這是很危險的 如果你看錯 你就等著被告死吧 當然他是本片主角 所以他最後對
6.電影的時間點是在2006~2008 感覺真的跟現在有點像 都是高點反轉點 我覺得未來重演金融海嘯的慘況是有很大可能的 因為偏離了主題-電影 所以這邊不多談
7.馬後炮來看 裡面的經理人在發現房貸有大問題時好像很理所當然 但是這實務上超難的 因為你要反市場操作 憑甚麼你覺得整個美國金融界菁英都跟你看相反 而你是對的?? 著名的老虎基金曾經在網路泡沫一開始時看空網路股 結果被嘎了一陣子後 中間居然 大逆轉成看多網路股 也開始大買網路股 很多人是這樣的 看對還有能力堅持 這不容易
8.有很長的一段時間 我一直看空蘋果 看空中國 看空人民幣 看空電子股 反市場操作對我而言這個並不難 我本來就有叛逆的人格 我也把所有人都當白痴 只有我自己最聰明 但是就算如此 實務上操作還是非常難 比如說 你跟我一樣看空蘋果的話 雖然現在蘋果已經從130 崩到 100 但是他可是從50 60漲上去的阿 我看看空的人到現在也還是虧錢 中國股市也是 我從兩千點起漲點就不看好 結果一個投機炒作居然可以做到五千點 你真的理性做空 比重沒控制好 一樣被嘎死 等不到崩盤
9.最後講一下電影 本片利用三組不同的人馬 來解釋2008金融海嘯 因為有專業難度 時間上也只有兩小時 肯定是有其侷限性的 我自己看起來也覺得導演與劇情編寫都沉悶了點 相對於華爾街 或重拍板 或是李奧納多演的華爾街之狼 都無聊多了 我建議除非你真的對次貸或2008金融海嘯很有興趣 不然 我認為你還不如去看葉問跟泰森打 或是 李奧納多跟熊對打
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