有在投資的人大概都想過
不知到甚麼時候可以達到不需要做正職工作
只需要靠投資部位就可以養活自己
因為我自己就有持續在思考這個問題
所以我覺得可以把我的想法分享給大家參考
1.你想要變成專職投資人嗎?
如果你現在的工作很棒
你可以從工作中得到很大的成就感
你每天去上班的時候都很開心
229有補假一天 你根本就沒注意到
直到同事提醒才發現有放假
過年放假十天覺得很無聊
你寧願去上班
你每天只需要上班三五個小時而已
就可以一個月賺10萬以上
那麼你好像也不太需要轉職成專職投資人
因為你自己的時間很多 工作也很棒
繼續維持現狀沒啥不好的
但是大部分人工作都是為了一份薪水
不管做好做壞一樣會被老闆狗幹
(某同事整天幻想著中樂透後去跟老闆翻桌…)
開主管會議時不敢講實話還得看看老闆的風向說話
覺得自己根本就是小孬孬
為了薪水委曲求全
整天做些沒營養的事情
你的存在其實對社會也沒啥貢獻
你做的事情也很無聊 單調
甚至隨便找個大學畢業生就可以取代你
你每天做得很累
你搞不清楚 你是為了生活而工作
還是為了工作而活著
(我剛開始工作時一直思考這問題
當你有這想法 就表示你這工作可能不適合你)
因為工作的環境身體變差了
(可能是有毒環境)
因為工作的壓力身體變差了
連頭髮都變少了
(如果不工作頭髮可以長回來
那麼不工作的人一定會更多)
因為沒有時間運動
肚子越來越大了
甚至越來越不健康
為了工作為了生活
反而讓生命縮短了
如果你的工作就是為了一份薪水
在其他面向一無是處
那麼如果你有機會
肯定應該毫無考慮就轉職成專職投資人
我很幸運 我的工作偏向前者
但是我還是常常在想
假如我的資產已經夠多 投資能力夠好
我不需要這份薪水 光靠投資
也可以維持一個很好的生活品質到老
那麼我現在做這工作的意義在哪裡?
我常常在看盤看了一早上後
也沒有下單任何交易
感覺我只是去公司等吃中餐的
我覺得我浪費了我半天的寶貴生命
我應該拿這個時間去做我更該做的事情才對
(當然這只是有時候的感覺
我每天起碼花五六小時在看資料)
從公募經理人操盤角度思考是另外一個點
公募基金受到很多的操作限制
這點其實也還可以忍受
但是公募基金必須跟同業比績效這點我比較不能忍受
舉個例子來講
網路泡沫時網路股飆了三年
你是公募基金就不可能凹三年不買網路股
因為大家都有網路股
你沒有你績效就會落後
從我價值投資的角度
我就會希望我所有股票都是價值股
我完全不想碰投機股
但是公募基金經理人很難完全按照自己的意思操作
所以我常常會想
我乾脆閃人 自己去搞私募
我想怎麼做就怎麼做
沒人管且績效好的時候賺更多錢
(當然 私募有會有客戶的壓力
但是你自己的錢如果夠多
光自己的錢其實也夠操作了)
2.何時可轉職專職投資人的財務計算
這邊純粹從財務角度思考
甚麼工作成就感 工作對社會的貢獻等無法量化的都不管
a.你每年的投資報酬率?
為了簡化
本文的數字討論都是考慮去掉通膨的實質率
所以報酬率也是扣去通膨的實質報酬率
薪水跟資產也是實質率
如果是十年前你在評估投資報酬率的時候
你估個每年實質投資報酬率10%以上是合理的
這大概是正常人過去三十年搞被動投資的水準
假如你是很厲害的投資人
那你估個15~30%也很合理
最厲害的投資人如巴菲特
剛開始投資的三十年可以達到每年均報酬率30%
但是他是因為錢太多了 所以才只有30%
你的錢肯定比他少多了
真的很厲害的話
我覺得也是有可能有人
每年年均報酬率超過30%的
但是必須注意的是
這個數字是每年的平均值
實際上有可能每年波動很大
你可能今年賺30%明年賺15%
再隔年卻只賺5%甚至大虧30%
波動是個大問題
但不是本文重點 所以這邊不談
這邊在講投資報酬率會建議把年薪放在一起比較
如果你是神級投資人
你每年可以達到30%報酬率
那麼你的年薪如果只佔比資產的3~5%時
那年薪對資產的影響性相對報酬率對資產的影響性來比就不大了
此時就可以考慮轉行專職投資人
但是如果你每年只能達到10%報酬率
那麼如果你的年薪佔資產比有達5%
你在這個比率下應該就還是要考慮繼續工作
補充說明
近幾年還有個更大的問題
各國央行用盡貨幣政策讓多數資產都泡沫化
甚至搞到史無前例的負利率了
當資產都泡沫化就意味著你未來預期報酬率會下降
你估每年年均10%可能還偏樂觀
再來 當所有資產都泡沫的時候
資產配置無效 你躲無可躲
以前的年代 股市泡沫可以去買債券
現在股票 債券 房地產全部泡沫
你是要買啥??
再來 十年前的基本理財常識會預期報酬率可以有10~15%年均報酬率
但那是用前三五十年的環境來推估的
你未來會遇到以前沒見過的人口老化 人口減少 少子化 負利率
甚至近十年來的資產泡沫可能大爆裂
這些因素都會對未來經濟成長 資產價值成長構成長期負面影響
從現在的角度來預測
我會非常懷疑10~15%的年均報酬率是很難達到的
當然你是投資大師的話 是沒差的
但就一般人而言 10~15%的年均報酬率可能就是上限了
b.你不工作的機會成本?
主要是指你目前工作的薪水
我認為應該從年薪佔資產比率角度來思考
而非單看資產或單看年薪
假如你目前年薪100萬(稅後)
你的資產1000萬
如此 你的薪水相當於
你資產的10%
意思就是說你不工作的話
少了這筆薪水
你的每年資產增加速度
在短期來看就會少10%
但假如你目前資產高達1億
如此 你的年薪就只佔到資產的1%
那麼你不工作就只影響到你每年資產增加速度的1%而已
年薪佔比10%的時候可能對年資產增加率的影響性還不低
等到這比率下降到1%的時候
你有沒有這份工作的薪水已經差異不大了
從另外一個角度看
假如你的資產1億
但是你每年年薪一千萬(稅後)
這時年薪還是影響每年資產增加速度的10%
就算你的資產已經高達1億
因為年薪很高 你可能會認為繼續工作比較好
再換一個角度來看
假如你的薪水只有25K
你的稅後年薪只有30萬
那麼當你的資產有達到1000萬時
你的年薪對資產增加率影響性只剩3%
年薪只有30萬的工作
如果沒對社會有重大貢獻
對自己有超大成就感
是我的話 我應該資產五百以上就不想做了
c.你每年的花費
我常講一句話
你要錢花不完並不難
一個方法是賺很多錢
這個不容易
很多時後還得靠機運等外在因素
另一個方法是花很少錢
這個就容易多了
很多花費都是你自己可以做決定的
假如你住家裡 你沒買車 你沒結婚
那麼我認為你省一點可以一年只花
10萬生活
假如你有個300萬資產
你每年只花10萬
在報酬率為0%的情況下
50歲後就不工作也夠你活30年了
(當然 為了以防萬一 多準備100~200萬
或是加上充足的保險會更好)
假如你每年要花掉100萬的生活費
那麼想一樣50歲後不工作時
你必須要有3000萬的資產才夠用
(我記得我看到一般台灣的調查
大部分人多是認為1000~3000萬
http://www.thenewslens.com/post/151743/
台灣人退休金至少要存1,500萬！不是一年投資三萬就夠了...
http://www.cw.com.tw/article/article.action?id=5005060
沒存夠3000萬，別想談退休？)
生活品質跟花費不見得有絕對關係
我相信你不用花到大錢也可以有好的生活品質
只要你物質慾望低一點
你也可以比較容易達到錢花不完的程度
d.所以說達到何種資產規模可轉專職投資人
對每個人來講並不一定
三個因子必須同時考慮
投資報酬率 年薪 年花費
投資報酬率越高
年薪越低
年花費越低
上面三種情況
你就可以在較低資產時就轉職
對我而言
我最強的是年花費很低
不出國的話
我一年只花20萬
我的年薪還ok
感覺不拿白不拿
未來報酬率的預估
我也還算有信心
(雖然我認為未來不是可以輕鬆投資賺錢的年代)
再加上預期以後可以從長輩那邊多拿的
不勞而獲的部分
我認為在未來某個時間點
我應該認真去考慮轉專職投資人
3.轉職專職投資人不是單行道
有些遊戲升上去高等級職業後就轉不回來了
所以做決定時得很小心
甚至得先上網到處問問如
請問我弓箭手升等成魔法弓箭手好嗎?
(在某遊戲裡 魔弓手是最多人推薦的職業)
但是在人生on line裡面
你升級成專職投資人後
你還是可以再降轉回去工作的
不用太擔心
有可能你會發現
都不工作的話真的太無聊了
時間太多不知道怎麼消磨
或是有人會發現
沒了工作title
你三小都不是
大前研一講過一個故事
有個日本社長很愛釣魚
每次釣到大魚
屬下都會拼命誇獎社長好會社(誤)釣(正)
結果社長退休後
釣到大魚後回家
只被老婆罵說 魚這麼多 都吃不完了
整個就落寞了
在社長老婆面前
退休社長只是個釣魚釣太多的老頭
或是有人發現沒工作後
你也沒朋友了
社交圈反而縮小
(有聽過有人去工作是為了交朋友的吧?)
最慘的一種是當初你信心滿滿的轉職專職投資人
最後發現
你投資能力不行
只好再回來工作
那就真的比較尷尬了點
但至少你往夢想多踏進了幾步
你試過了
你也可以比較甘願的回來好好工作
也知道你這輩子不是投資的料
認份的在工作上努力也沒啥不好的
結論
我這篇文真的實用性不高
如果對你來說有實用性
那就恭喜了
但對於其他人
人生總是還要有個夢想
我到目前還是會希望可以灌到籃
也還沒有完全絕望
就像哲學家周星馳說的
人如果沒有夢想
那個鹹魚有甚麼分別呢?
