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我以前常常介紹基金相關

這邊是講基金的高額費用率嚴重影響報酬

我雖然說我的基金長期績效只有接近平指數的報酬率

但那主要是費用率影響加上近四年逆風

如果沒有這費用率

應該可以多個30%以上績效出來的

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2013/8

簡式說明書裡面的有用資訊 基金費用率

在Fundj網站基金基本資料的文件下載那一欄
可以下載簡式說明書
其中有個重要的資訊 基金費用率
這個費用率主要包含
管理費(投信收的 豐台灣為1.6%)
保管費(銀行收的豐台灣為0.15%)
交易成本(買賣股票時 付給券商的手續費跟給國家的交易稅
股票週轉率100% 約產生0.5%成本)
(費用率項目有沒有把匯率避險成本算進去 我不清楚
但是豐台灣基金沒有做匯率避險 所以肯定沒有這項目)

基本上 基金光是管理費加保管費就快2%了
所以基金一般來講 費用至少高達2~3%
有些基金不只管理與保管費用率高 再加上週轉率不低
總費用率會高達4%以上 甚至接近5%
說真的 我不相信有什麼基金在每年扣掉5%費用之後
還可以給出什麼可看的報酬率
而且這個效應一樣是複利效應 之前講過
每年影響5% 5年可不是影響25% 而是至少27.62%
而且不只這個影響數 如果基金報酬率原本越高 這差距還要乘上報酬率
假設基金五年賺100% 那麼影響數會變成55%
意思是你看到五年報酬率100%的基金 其實原本可以再多賺55%的
結果因為費用率太高 蒸發了

以豐台灣基金的費用率來檢討
因為操作有更進步 所以週轉率持續有降低
從我剛接手的3%以上到目前低於3%
要再更低於2.5%其實不容易 因為一定會有基本的週轉率發生
尤其是如果有好的投資機會時 還是得交易

因為我自己也買自己的基金
所以我也很討厭 因為管理費而蒸發的報酬率
(而且基金還我管的勒!!)
但是這個成本多數很難避免
暫時還是認命
但是以後我會考慮搞檔基金
把費用率 保管費率整體降到1%以下
雖然看起來只有每年少個1%不到
但是只要時間拉長 最後差異就會很可觀

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好基金被費用影響更大的模擬試算

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美國基金的費用率

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